[CvGmt News] avviso Colloqui Classe di Scienze prof. Damiano Brigo (16.10.2013)- Reminder

[valeria.giuliani at sns.it]

Il 07/10/2013 11:11, valeria.giuliani at sns.it ha scritto:
>
> Colloqui Classe di Scienze
>
>
>     Mercoledì 16 ottobre 2013
>
> ore 15:00
>
> _Scuola Normale Superiore_
>
> Pisa
>
> (Sala Azzurra)
>
> *Prof. Damiano Brigo*
>
> /Imperial College, London, UK///
>
> //
>
> Terrà un seminario dal titolo:
>
> */"/**The ongoing revolution in financial modeling and the possible 
> end of platonic pricing: a stochastic analysis approach to credit and 
> funding liquidity risk/"/*
>
> */Abstract:/**//*
>
> /The market for financial products and derivatives reached an 
> outstanding notional size of 708 USD Trillions in 2011, amounting to 
> ten times the planet gross domestic product. Even discounting double 
> counting, derivatives appear to be an important part of the world 
> economy and have played a key role in the onset of the financial 
> crisis in 2007. We introduce the Nobel-awarded option pricing paradigm 
> by Black Scholes and Merton, hinting at precursors such as Thales, 
> Bachelier and De Finetti. We explain how the self financing condition 
> coupled with Ito's formula lead to the Black Scholes Partial 
> Differential Equation (PDE) for basic option payoffs. We hint at the 
> Feynman Kac theorem that allows to interpret the Black Scholes PDE 
> solution as the expected value under a risk neutral probability of the 
> discounted future cash flows, presenting the detailed solution for 
> Call Options on equity, and highlighting the fundamental fact that the 
> option price does not depend on the expected rate of return of the 
> related underlying asset. Finally, we embed this theory in the recent 
> financial landscape, re-discuss its assumptions and present a high 
> level view of current issues in financial modeling, especially funding 
> liquidity costs and credit risk, leading to an intuitive description 
> of Nonlinear PDEs, recursive equations and Backward 
> Stochastic//Differential Equations (BSDEs). In a provocative 
> conclusion, the challenges of recursive, holistic and 
> aggregation-dependent nonlinear pricing algorithms are highlighted, 
> and we explain how this may finally relegate Platonic pricing to 
> history books, an awareness that, ironically, industries different 
> from the financial one have shown for a long time. /
>
> Tutti gli interessati sono invitati a partecipare.
>
> //
>
> -- 
> --------------------------------------------------------------------------------
> Valeria Giuliani
> Scuola Normale Superiore
> Servizio alla Didattica e Allievi
> Tel. 050-509260
> Piazza dei Cavalieri, 7
> 56126 Pisa
> E-Mail:v.giuliani at sns.it
> E-Mail:classi at sns.it
>   
> Le informazioni contenute nella presente e-mail e nei relativi allegati possono essere riservate e sono, comunque, destinate esclusivamente al destinatario in indirizzo.
> E' vietata, pertanto, la diffusione, distribuzione e/o copiatura di tali informazioni da parte di qualsiasi soggetto diverso dal destinatario.
> Chiunque abbia ricevuto o letto questa e-mail per errore o senza esserne legittimato è invitato a darne immediatamente notizia  al mittente tramite fax o e-mail e a distruggerla.
> Grazie.
>   


-- 
--------------------------------------------------------------------------------
Valeria Giuliani
Scuola Normale Superiore
Servizio alla Didattica e Allievi
Tel. 050-509260
Piazza dei Cavalieri, 7
56126 Pisa
E-Mail: v.giuliani at sns.it
E-Mail: classi at sns.it
  
Le informazioni contenute nella presente e-mail e nei relativi allegati possono essere riservate e sono, comunque, destinate esclusivamente al destinatario in indirizzo.
E' vietata, pertanto, la diffusione, distribuzione e/o copiatura di tali informazioni da parte di qualsiasi soggetto diverso dal destinatario.
Chiunque abbia ricevuto o letto questa e-mail per errore o senza esserne legittimato è invitato a darne immediatamente notizia  al mittente tramite fax o e-mail e a distruggerla.
Grazie.
  

-------------- next part --------------
An HTML attachment was scrubbed...
URL: <http://cvgmt.sns.it/pipermail/news/attachments/20131014/0f0468e8/attachment-0001.html>
-------------- next part --------------
A non-text attachment was scrubbed...
Name: web-colloquio_16 ottobre 2013.pdf
Type: application/pdf
Size: 875600 bytes
Desc: not available
URL: <http://cvgmt.sns.it/pipermail/news/attachments/20131014/0f0468e8/attachment-0001.pdf>